Retornos sobre capital sinalizam tempos complicados pela frente para Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC (ADX:ASM)

Jun 27, 2023

Análise de estoque

Se você não sabe por onde começar ao procurar o próximo multi-bagger, existem algumas tendências importantes que você deve ficar de olho. Normalmente, queremos observar uma tendência de crescimento do retorno sobre o capital empregado (ROCE) e, paralelamente, uma expansão da base de capital empregado. Simplificando, esses tipos de empresas são máquinas de composição, o que significa que estão continuamente reinvestindo seus ganhos com taxas de retorno cada vez mais altas. Diante disso, quando olhamos paraAl Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC(ADX:ASM) e sua tendência ROCE, não ficamos exatamente entusiasmados.

Apenas para esclarecer se você não tiver certeza, o ROCE é uma métrica para avaliar quanto lucro antes dos impostos (em termos percentuais) uma empresa ganha sobre o capital investido em seus negócios. Os analistas usam esta fórmula para calculá-la para Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC:

Retorno sobre o capital empregado = Lucro antes dos juros e impostos (EBIT) ÷ (Ativo total - Passivo circulante)

0,01 = US$ 96 milhões ÷ (US$ 9,6 bilhões - US$ 259 milhões) (com base nos últimos doze meses até dezembro de 2022).

Então,Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC tem um ROCE de 1,0%.Em última análise, esse é um retorno baixo e apresenta desempenho inferior à média da indústria aeroespacial e de defesa de 6,7%.

Confira nossa análise mais recente para Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC

Embora o passado não seja representativo do futuro, pode ser útil saber o desempenho histórico de uma empresa, e é por isso que temos este gráfico acima. Se você estiver interessado em investigar o passado da Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC, confira estelivregráfico de ganhos passados, receita e fluxo de caixa.

Superficialmente, a tendência do ROCE na Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC não inspira confiança. Para ser mais específico, o ROCE caiu de 22% nos últimos quatro anos. No entanto, dado que o capital empregado e a receita aumentaram, parece que o negócio está atualmente buscando crescimento, como consequência de retornos de curto prazo. Se esses investimentos forem bem-sucedidos, isso pode ser um bom presságio para o desempenho das ações a longo prazo.

Em uma nota lateral, a Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC fez bem em pagar seu passivo circulante para 2,7% do total de ativos. Isso poderia explicar em parte por que o ROCE caiu. Além do mais, isso pode reduzir alguns aspectos de risco para o negócio porque agora os fornecedores da empresa ou credores de curto prazo estão financiando menos suas operações. Alguns diriam que isso reduz a eficiência do negócio em gerar ROCE, já que agora ele está financiando mais operações com seu próprio dinheiro.

Embora os retornos sobre o capital tenham caído no curto prazo, achamos promissor que a receita e o capital empregado tenham aumentado para a Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC. Essas tendências de crescimento não levaram a retornos de crescimento, já que o estoque caiu 38% no ano passado. Portanto, achamos que valeria a pena examinar mais a fundo esse estoque, visto que as tendências parecem encorajadoras.

Mais uma coisa: identificamos2 sinais de alertacom Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC (pelo menos 1 que é significativo), e entender isso certamente seria útil.

Embora a Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC não esteja obtendo o maior retorno, confira estelivrelista de empresas que estão obtendo altos retornos sobre o patrimônio com balanços sólidos.

Descubra se a Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC está potencialmente super ou subvalorizada, verificando nossa análise abrangente, que incluiestimativas de valor justo, riscos e advertências, dividendos, transações privilegiadas e saúde financeira.

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